Management et calcul de coûts/La notion de rentabilité

Début de la boite de navigation du chapitre

fin de la boite de navigation du chapitre

Rentabilité et trésorerie

Trésorerie

Compte en banque de l'organisme c'est-à-dire qu'on entre tous les flux monétaires entrants et sortants (encaissement et décaissement).

Rentabilité

Élément qui se calcule dans le compte de résultat par différence entre produits et charges un produit génère de la rentabilité de l'organisme. À noter qu'une charge diminue la rentabilité tandis qu'un produit l'augmente.

Dans le compte de résultat on fait abstraction de la T.V.A..

Éléments communs de la trésorerie et du compte de résultat

• Tous les produits encaissés : ventes au comptant ;
• charges décaissées : achats au comptant, salaire.

Différences entre trésorerie et compte de résultat

Le compte de résultat utilise des montants hors-taxe (H.T., tandis que la trésorerie utilise des montants toute taxes comprises (T.T.C.)

Sont présents uniquement dans la trésorerie :

• les décaissement qui ne sont pas des charges : par exemple le remboursement du capital de l'emprunt ;
• les encaissement qui ne sont pas des produits : par exemple la vente d'actions ou le capital de l'emprunt.

Sont présents uniquement dans le compte de résultat :

• les charges non décaissées comme l'amortissement ;
• les produits non encaissés comme la reprise sur amortissement.

Enfin trésorerie et compte de résultat traite les données de manière décalés en raison de la T.V.A. et des délais de paiement.

Les trois cycles distincts du compte de résultat

Cycle d'exploitation

Cycle qui reprends tout l'activité courante de l'organisme. On y trouve le C.A., et dans les charges d'exploitations on inscrit les salaires, les achats et les frais divers.

Cycle financier

Dans celui-ci on inscrit les intérêts des actions dans le produit financier d'une part, les intérêts du prêt et les agios dans les charges d'autres part.

Cycle exceptionnel

On ajoute à ce moment tout ce qui ne rentre pas dans les deux cycles précédents. Par exemple la vente de meubles, de voitures, de locaux dans le produit financier et des frais dû à une inondation dans les charges.

Gestion des stocks et rentabilité

La notion d'inventaire des stocks

Dans la comptabilité générale française, tous les organismes soumis à l'impôt sur la société (I.S.) ont l'obligation de faire une fois par an l’inventaire des stocks. L'objectif est d'inscrire la nouvelle valeur des stocks dans le bilan de l'organisme. Elle se fait en hors taxe.

La rentabilité dans un organisme commercial

Exposé des notions

Rappelons qu'un organisme est commercial s'il ne fait aucune transformation sur le produit qu’il vend. Le simple fait de changer le conditionnement (l'emballage) d'un produit devrait donc faire quitter cette sphère purement commerciale.

En cours d'exercice, la comptabilité enregistre toutes les ventes et tous les achats.

L'objectif est de faire apparaître une marge globale sur les ventes, c'est-à-dire la différence entre le prix de vente et le prix d'achat des marchandises vendues.

Deux possibilités se profilent alors :

• $Q$ vendues $>Q$ achetées, c’est qu'on a destocké ;
• $Q$ vendues $<Q$ achetées, c’est qu'on stock.

Le principe veut alors qu'on passe du prix d'achat des marchandises achetées (entrées) au prix d'achat des marchandises vendues (sorties)

Exemple

Soit un organisme qui vend 10 unités d'une marchandise M à 200 € l'unité. Elle a acheté sur la période 5 unités de M à 100 € l'unité.

Au début de la période, elle a en stock 15 unités pour une valeur globale de 1 500 €. Les autres charges de l'organisme s'élève à 600 €.

Calculons la rentabilité de l'entreprise sur la période.

Calcul des stocks

	Quantité	Prix unitaire	Total
Stock initial	15	100 €	1 500 €
Entrées	5	100 €	500 €
Sorties	10	100 €	1 000 €
Stock final	10	100 €	1 000 €

${\begin{aligned}{\text{Variation des stoks}}&={\text{SI}}-{\text{SF}}\\&=1500-1000\\&=500\\\end{aligned}}$

Calcul de la rentabilité de l'entreprise

Charges		Produits
Achats 5 × 100	500	Ventes 10 × 200	2000
Variation de stock	500
Autres charges	600
Total des charges	1600	Total des produits	2000
$R={\text{produits }}-{\text{charges}}=400$

La rentabilité d'un organisme industriel

Dans un tel organisme il y a deux stocks à gérer :

• le stock de matière première qui se gère comme un stock de marchandise et est rattaché aux achats de matière première. Il se calcul comme précédemment par la soustraction du stock final au stock initial (${\text{SI}}-{\text{SF}}$).
• le stock de produits finis qu'on rattache aux ventes et fonctionne donc du côté des produits. Le calcul est alors inversé : on procède à la soustraction du stock initial sur le stock final (${\text{SF}}-{\text{SI}}$).

L'élément le plus difficile à déterminer alors est la valorisation du produit fini. On peut se contenter simplement de l'addition des coûts des matières premières et des coûts machines.

Remarque

Dans le bilan ce n’est pas la variation de stock qui apparaît mais la valeur du stock au moment ou on établi le bilan. C'est donc dans le bilan qu'on retrouve les stocks.

Investissement et rentabilité

La notion d'immobilisation

Immobilisation

Élément acquis par l'organisme et non destiné à être revendu. Recherche, brevets, locaux… Mais il y a un seuil minimal, on ne peu par exemple pas y inclure des fournitures (stylo, papier, etc.).

On distingue trois types d'immobilisation :

• immobilisations incorporelles comme les brevets
• immobilisations corporelles comme le matériel informatique et les locaux
• immobilisations financières comme les actions d'un autre organisme

Remarque

Il y a une différence entre une immobilisation financière et une valeur mobilière de placement (V.M.P.). Les actions et obligations sont comptabilisées en immobilisation s'il ne s'agit pas de boursicotage mais d'acquisition. Elles sont enregistrées en V.M.P. si au contraire on boursicote.

La notion d'amortissement

Amortissement

C'est la perte de valeur comptable d'une immobilisation définie par le plan comptable donnant des indications sur comment la calculer.

Le rôle de l'amortissement

Dans le bilan il fournie trois informations :

• la valeur brut, ou valeur d'origine (V.O.), c'est-à-dire la valeur d'achat ;
• l'amortissement, c'est-à-dire la perte de valeur depuis l'achat ;
• la valeur comptable nette (V.C.N.), ${\text{VCN}}={\text{VO}}-{\text{Amortissement}}$.

Plus le V.C.N. tends vers 0, plus le matériel est vieux.

Dans le compte de résultat :

• on enregistre en dotation aux amortissement la perte de valeur sur la période : c’est une charge non-décaissée ;
• l’intérêt est de gonfler les charges et de diminuer l'imposition sur les société (I.S.) ;
• cela encourage l'achat de matériel neuf.

On distingue deux systèmes d'amortissement le linéaire et le dégressif.

Dans le système linéaire où l'amortissement est régulier, chaque année on perd la même valeur. On commence par calculer $t$ le taux d'amortissement à partir de $n$ la durée d’utilisation prévue : $t={\frac {1}{n}}$. Avec $j$, le nombre de jours d’utilisation, on a alors : ${\text{Amortissement annuel}}={\text{VO}}\times t\times {\frac {j}{360}}{\text{Amortissement}}$

Dans le système dégressif on peut augmenter l'amortissement sur les premières années d'investissement. Cela est souvent intéressant pour l’organisme car c’est là qu'on finance l'achat.

Exemples de calcul dans le système linéaire

On a trois immobilisations :

• une construction V.O. de 800000 avec $t=5\%$
• installation technique V.O. 165000 $t=20\%$
• autres immobilisations $t=15\%$

Dotations aux amortissement mensuelles $\left.{\begin{array}{rcr}800000\times {\frac {0,05}{12}}\\1660000\times {\frac {0,20}{12}}\\150000\times {\frac {0,15}{12}}\\\end{array}}\right\}32708,33$ €