Systèmes monétaires/Cybermonnaie
Introduction
modifierDiverses tentatives ont été faites pour créer des monnaies non conventionnelles sur Internet. Ces systèmes de monnaie "virtuelle" ou "cryptée" sont indépendants des États et veulent donner de la liberté et de la confidentialité aux transactions. Ces crypto-actifs (souvent appelés « crypto-monnaies » , « cybermonnaies » ou encore crypto-devises et monnaies cryptographiques) utilisent des techniques dites « peer to peer » ( de pair à pair ) sur le Web. Ces monnaies virtuelles sont sans support physique (pas de pièces et pas de billets) et il n'est pas possible d'utiliser un chèque ou une carte bancaire.
En 2018, toutes les cryptomonnaies sont des monnaies alternatives qui n'ont de cours légal dans aucun pays.
La première cryptomonnaie, créée en 2008, est le Bitcoin.
En 2017, on avait plus de 900 cryptomonnaies et en 2021, on en compte plus de 5 500. Parmi les plus connues en 2021, on peut citer Bitcoin, Ethereum, Ripple, Tether, Cardano ou DogeCoin.
En 2021, le système le plus achevé est le Bitcoin qui a plusieurs millions d'utilisateurs et qui est aussi la première des crypto-monnaies en termes de capitalisation. À présent, les fonds spéculatifs et grandes banques d’affaires sont intéressés par le marché des crypto-monnaies et par exemple, JP Morgan a créé sa propre cryptomonnaie. Les prestataires de services sur actifs numériques (PSAN) offrent des services sur des crypto-monnaies.
En 2022, le Vietnam est le pays qui compte le plus d’utilisateurs de cryptomonnaies au monde, devant l' Inde.
Le système Bitcoin
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Bitcoin est la première implémentation complète de cryptomonnaie. En effet, il a été conçu en 2009 par un développeur utilisant le pseudonyme de Satoshi Nakamoto. Sur internet, le système est décentralisé car tous les nœuds sont dotés des mêmes fonctionnalités et aucun ne joue un rôle privilégié. Le principe de ce système est de tenir à jour sur tous les nœuds du réseau un registre à la fois public et infalsifiable de toutes les transactions. Les bitcoins constituent une monnaie cryptographique qui a vocation à être utilisée en tant que devise monétaire et comme moyen de paiement dans cette devise.
Les bitcoins sont émis lentement et régulièrement, de façon dégressive, jusqu'à atteindre un montant maximal d' environ 21 millions de bitcoins vers 2033 ( création de monnaie exogène ).
 |
 log(échanges) = f(t) |
 USD = f(t) |
Chaque transaction comporte une trace signée par un algorithme. Ce travail est fait par des « mineurs » ( i.e. par des nœuds du réseau qui sont rémunérés en bitcoins ).
En avril 2014, en France, il y avait une quarantaine de commerces qui acceptent les bitcoins comme paiement.
Quelques exemples de Cybermonnaies
modifierVoici une liste non exaustive de cybermonnaies =
- Bitcoin • Ethereum • Ripple • Litecoin • Dash (ex-Darkcoin) • Dogecoin • BitShares • Factom • FunFair • Lisk • MaidSafeCoin • Melonport • OmiseGO • Peercoin • Polkadot Qtum • RChain • Simple Token • etc ...
- La Chine possède sa propre monnaie numérique, le e-yuan (e-CNY ou Renminbi digital) , démarré en avril 2020. Le e-yuan est une monnaie officielle créée par la Banque centrale (monnaie digitale de banque centrale - MDBC). D'autres banques centrales pensent aussi créer leur propre monnaie digitale.
| Monnaie | Code | Date de création | Site web | Valeur de la masse monétaire | Quantité de monnaie émise | Quantité maximum pouvant être émise |
Note |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bitcoin | BTC, XBT | 2009 | bitcoin.org | 329,1 milliards USD au 17/12/2017 |
16,7 millions au 17/12/2017 |
21 millions | La première cryptomonnaie décentralisée. |
| Litecoin | LTC | 2011 | litecoin.org | 2,27 milliards USD au 04/08/2017 |
52,3 millions au 04/08/2017 |
84 millions | |
| Ether (Ethereum) | ETH | 2015 | 20,92 milliards USD au 04/08/2017 |
93,7 millions au 04/08/2017 |
|||
| Ripple | XRP | 2012 | 6,67 milliards USD au 04/08/2017 |
100 milliards (limite atteinte) |
100 milliards | transactions vérifiées par consensus, plutôt que par le processus de minage utilisé par bitcoin. | |
| Dash | DASH | 2012 / 2014 | 1,39 milliard USD au 04/08/2017 |
7,4 millions au 04/08/2017 |
18,9 millions | Son nom initial, « Darkcoin », a été changé le 25 mars 2015 première cryptomonnaie anonyme. | |
| Dogecoin | DOGE | 2013 | dogecoin.com | 200,8 millions USD au 04/08/2017 |
110,5 milliards au 04/08/2017 |
5,2 milliards/an sans limite |
|
| etc. | ... |
Prestataire de services sur actifs numériques
modifierLe prestataire de services sur actifs numériques (PSAN) offre des services sur des crypto-monnaies ou des jetons issus d’une offre au public (« initial coin offering » (ICO)).
Dans une offre au public de jetons (ICO), une société fait une levée de fonds en se finançant par l'émission de jetons (ou « tokens »). Les investisseurs souscrivent principalement avec des crypto-monnaies.
L'activité des PSAN concerne donc:
- la conservation d’actifs numériques ;
- l'achat ou vente d’actifs numériques en monnaie ayant cours légal ;
- l'échange d'actifs numériques contre d'autres actifs numériques ;
- l'exploitation d'une plateforme de négociation d'actifs numériques.
Les PSAN sont agréés par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) après avis de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR).
Mixeur de crypto-monnaie
modifierLe mixeur de crypto-monnaie ou le service de mixage de crypto-monnaies est un service offert dans le but de mélanger des fonds de crypto-monnaie potentiellement identifiables ou « contaminés » avec d'autres, afin d'obscurcir la piste jusqu'à la source d'origine du fonds. Cela se fait généralement en mettant en commun des fonds provenant de plusieurs entrées pendant une période de temps longue et/ou aléatoire, puis en les redistribuant vers les adresses de destination. Comme tous les jetons sont regroupés puis distribués à des moments aléatoires, il est très difficile de retracer leurs origines exacts. Ces mixeurs sont apparus pour améliorer l'anonymat des crypto-monnaies, car les devises fournissent un registre public de toutes les transactions.
En 2022, le mixeur « Tornado Cash » a été placé sur liste noire par les États-Unis car il est soupçonné d’avoir aidé à blanchir plusieurs milliards d’euros issus de vols et de rackets.
Les menaces sur les cryptomonnaies
modifier- Certains pays ont interdit les bitcoins. Par exemple, en 2021, la Chine a déclaré illégales toutes les transactions en cryptomonnaies, après avoir créée sa propre monnaie numérique, le e-yuan.
- Les cybermonnaies sont devenues un nouveau type de placement financier. Il y a un risque de bulle financière et d' assèchement des transactions car les investisseurs ne sont pas des consommateurs.
- Les attaques informatiques peuvent aboutir au vol des bitcoins des particuliers. La plateforme d' échange MTgox qui était la principale plateforme d' échange de bitcoins a fait faillite en février 2014 suite à une attaque informatique.
- Des pirates informatiques de Corée du Nord ont attaqué des plates-formes d’échange de cybermonnaies et auraient volé, entre 2019 et novembre 2020, environ 260 millions d’euros de biens virtuels. En 2021, les attaques des pirates Nord Coréen leur auraient rapporté jusqu’à 400 millions de dollars.
- La faillite de plusieurs intervenants (faillite du fonds Three Arrows Capital en juin 2022, de FTX en novembre 2022, de Genesis en janvier 2023) ainsi que l’implosion de l’écosystème Terra/Luna, montre la fragilité de ce secteur des cryptomonnaies.
Notes
modifier- Louis Raffestin, Le point sur: Le bitcoin, ses perspectives et ses risques, Cahiers français, n° 382, La documentation française, sept-oct 2014
- voir une vidéo sur le bitcoin sur la chaine LeMedia
- L'argent 2.0 , L'économie politique, n°75 , juillet 2017
- Sophia Aït Kaci, Le bitcoin, actif spéculatif ou monnaie d'avenir ? , Cahier français, n° 404, p 101-107, mai-juin 2018
Voir aussi
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